金融市场知识.

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1、天津中矿联合贵金属经营有限公司天津中矿联合贵金属经营有限公司佛山分公司佛山分公司证券市场证券市场v投资对象：有价证券（如股票、债券、基金）v特点：单边市场，只有价格上升才能获利。价格下跌时，要么亏损要么没有获利机会。vT+1交易规则，交投不活跃，资金流动性差。市场透明度差、价格受到人为操控，是一个资金博弈市场，资金量越大越有利，散户处于被动地位。商品期货市场商品期货市场v投资对象：部分资源类或初级农产品、经济作物（如有色金属、原油、大豆、棉花等）v商品期货交易有两个功能：一是规避风险（套期保值）；二是价格发现。v特点：双边市场，既可先买后卖、又可先卖后买。价格上涨或者下跌都能获利。T+0的交易

2、规则，当天买进可以当天卖出。交投活跃，资金流动性较强。v一般采用保证金的交易方式，买卖标准合约。保证金比例通常为合约总值的5%至10%，投资成本低，以小博大（杠杆作用）。贵金属市场贵金属市场v交易对象：黄金、白银等v特点：参与的人比较少，价格波动不大。v贵金属也称为“硬货币”，有很强的保值功能。v和平年代供大于求，价格波动不大；战争年代供不应求（把货币换成黄金），价格飙升。金融衍生产品市场金融衍生产品市场v投资对象：股指期货、期权v特点：新兴的金融投资工具（领域），参与的投资者逐步增多。适合风险承受能力较强、投资风格为进取型的投资人士。v采用保证金交易方式，以小博大。外汇市场外汇市场v投资对象

3、：可自由兑换的、汇率自由浮动的主要货币。分别为：美元（USD)、英镑(GBP)、欧元(EUR)、日元(JPY)、瑞士法郎(CHF)、加拿大元(CAD)、澳大利亚元(AUD)、新西兰元(NZD)黄金(GOLD)。v特点：全球最大的金融投资市场，平均每天成交23万亿美元，参与的投资者众多。v交易的品种有现钞、现汇、合约外汇、期货、远期交易等；一般采用实盘交易和保证金交易两种方式。当前约有95%以上外汇交易采用保证金的交易方式，可大大降低投资成本，以小博大。v双边市场，价格上涨或者下跌都能获利。T+0的交易规则，交易非常活跃，资金流动性强。v没有任何机构和个人能够操控外汇价格，是最理想的金融投资市场

4、。 黄黄 金金 市市 场场 投投 资资 品品 种种 介介 绍绍实物金实物金 一般而言，以可投资资金总额的1015投资于实物黄金是比较理想的资金投资分配比例。实物黄金投资有以下缺陷：投资额较高，须支付储藏和安全费用，持有黄金无利息收入。优点是持有黄金实物，较为稳健。实物金投资对象有金条、金币和金饰等。 饰金买入及卖出价的差额较大，不适宜作为投资目标。金币有两种，即纯金币和纪念性金币。纯金币的价值基本与黄金含量一致，价格也基本随国际金价波动，具有美观、鉴赏、流通变现能力强和保值功能。金币较多更具有纪念意义，对于普通投资者来说较难鉴定其价值，因此对投资者的素质要求较高，主要为满足集币爱好者收藏，投资

5、增值功能不大。接上页接上页 金条（Gold Bullion）和金块是实物黄金投资的主要形式。金条分为三种：纪念金条、普通金条、原料，这三种金条的价格有较大差别。纪念金条的发行价格与金饰品类似，有较大的加价，一般其发行价格比原料价格高3040元/克。普通投资型金条的价格一般在黄金现货价格的基础上加上810元/克的加工流通费。纸黄金纸黄金 纸黄金，顾名思义指黄金的纸上交易,投资者的买卖交易记录只在个人预先开立的“黄金存折账户”上体现,而不涉及实物金的提取。盈利模式即通过低买高卖，获取差价利润。目前国内已有三家银行开办纸黄金业务，分别是中国银行的黄金宝，中国工商银行的金行家，中国建设银行的账户金。

6、特点：特点： （1）单向交易，只能涨了赚钱。 （2）根据不同品种在银行柜台开户，现市场上每克黄金价格是多少，需要买多少克就需要多少资金，比如：买100克黄金，现在市场上每克黄金200元人民币，则需要20000元人民币。 （3）起始资金：最小交易单位为10克，根据市场价格乘以10克，比如市场价格为200元，则最低的起始资金需要2000元人民币。 （4）投资周期长，黄金价格短期内上涨空间小，所以需要投资者的投资的时间长。黄金股票黄金股票 黄金股票是金矿公司向社会公开发行的上市或不上市的股票，所以又可以称为金矿公司股票。由于买卖黄金股票不仅是投资金矿公司，而且还间接投资黄金，因此这种投资行为比单纯的

7、黄金买卖或股票买卖更为复杂，投资者不仅要关注金矿公司的经营状况，还要对黄金市场价格走势进行分析。 一般而言，国内投资者投资于国内上市的黄金股票，是较稳健的投资黄金方式。黄金基金、黄金信托黄金基金、黄金信托 黄金基金是黄金投资共同基金的简称，所谓黄金投资共同基金，就是由基金发起人组织成立，由投资人出资认购，基金管理公司负责具体的投资操作，专门以黄金或黄金类衍生交易品种作为投资媒体的一种共同基金。由专家组成的投资委员会管理。黄金基金的投资风险较小、收益比较稳定，与我们熟知的证券投资基金有相同特点。目前限于相关法律法规，我国尚未有黄金基金。 黄金信托的操作模式一般为：信托公司募集资金在国内黄金市场（

8、如上海黄金交易所）场内开立账户，以其各个黄金交易品种进行组合投资；募集的资金一般交由以投资顾问身份出现的第三方。投资者购买黄金信托除了需要考察该产品的运作和分配方案外，更需要切实了解投资顾问的操盘水平和职业道德，并切忌被投资顾问的名头所迷惑。黄金黄金ETF 黄金ETF基金，是指一种以黄金为基础资产，追踪现货黄金价格波动的金融衍生产品。境外市场黄金ETF基金异常火爆，已经成为主流的黄金投资方式之一。 黄金ETF的运行原理为：由大型黄金生产商向基金公司寄售实物黄金，随后由基金公司以此实物黄金为依托，在交易所内公开发行基金份额，销售给各类投资者，商业银行分别担任基金托管行和实物保管行，投资者在基金存

9、续期间内可以自由赎回。 黄金ETF在证券交易所上市，投资者可像买卖股票一样方便地交易黄金ETF。交易费用低廉是黄金ETF的一大优势。投资者购买黄金ETF可免去黄金的保管费、储藏费和保险费等费用，只需交纳通常约为0.3%至0.4%的管理费用，相较于其他黄金投资渠道平均2%至3%的费用，优势十分突出。此外，黄金 ETF还具备保管安全、流动性强等优点。 我国大陆地区目前没有黄金ETF品种。 黄金期权黄金期权 期权是买卖双方在未来约定的价位，具有购买一定数量标的的权利而非义务。如果价格走势对期权买卖者有利，会行使其权利而获利。如果价格走势对其不利，则放弃购买的权利，损失只有当时购买期权时的费用。由于黄