第6章_企业财务管理

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1、第六章第六章 企业财务管理企业财务管理1v本章内容：本章内容：6.1 企业财务管理概述企业财务管理概述6.2 资金筹集管理资金筹集管理6.3 财务报表与分析财务报表与分析6.4 收益分配管理收益分配管理 6.5 全面预算管理全面预算管理v基本要求：基本要求：了解企业财务管理的主要内容，掌握企业筹资的了解企业财务管理的主要内容，掌握企业筹资的方法，理解企业财务报表，了解企业收益分配管方法，理解企业财务报表，了解企业收益分配管理及全面预算管理理及全面预算管理26.1 企业财务管理概述企业财务管理概述一、概念一、概念1、企业财务管理含义、企业财务管理含义 指企业为了达到既定目标所进行的筹集资金、指企

2、业为了达到既定目标所进行的筹集资金、运用资金和收益分配的活动。运用资金和收益分配的活动。2、主要内容：、主要内容：资金筹集、项目投资、收益分配资金筹集、项目投资、收益分配 3、财务关系：、财务关系：企业与投资者、企业与债权人债务人、企业与国企业与投资者、企业与债权人债务人、企业与国家调控监督部门、企业与内部各单位、企业与职家调控监督部门、企业与内部各单位、企业与职工。工。34、财务管理的基本内容、财务管理的基本内容v资金筹集管理：资金筹措是财务管理最基本的内资金筹集管理：资金筹措是财务管理最基本的内容，筹资决策是筹资管理的核心。容，筹资决策是筹资管理的核心。v投资管理：包括固定资产投资、证券投

3、资、对其投资管理：包括固定资产投资、证券投资、对其他企业直接投资；要求建立严密的投资管理程序他企业直接投资；要求建立严密的投资管理程序充分论证投资在技术可行性和经济合理性。充分论证投资在技术可行性和经济合理性。v利润及其分配管理：做好利润预测和利润计划，利润及其分配管理：做好利润预测和利润计划，确保利润目标的实现，并合理分配盈利，确保各确保利润目标的实现，并合理分配盈利，确保各方面的利益。方面的利益。v成本费用管理：反映生产经营过程中的资金消耗，成本费用管理：反映生产经营过程中的资金消耗，包括成本费用的目标管理、计划管理和控制包括成本费用的目标管理、计划管理和控制 45、财务管理的基本观念、财

4、务管理的基本观念v市场观念市场观念v经济效益观念经济效益观念v资本的保值增值观念资本的保值增值观念v资金时间价值观念资金时间价值观念v投资的风险价值观念投资的风险价值观念 5v张先生拟购买一套现价张先生拟购买一套现价100万的住宅，首付万的住宅，首付30%后，余款采用分期付款方式支付，期限为后，余款采用分期付款方式支付，期限为10年，年，设资金月利率为设资金月利率为5不变，问张先生每月应等额不变，问张先生每月应等额还贷多少？张先生实际共支付多少购房款？还贷多少？张先生实际共支付多少购房款？ 6张先生首付张先生首付PW为为1003030（万元）；分（万元）；分期期PW为为1007070（万元）所

5、以，（万元）所以， AC 实际支付为：实际支付为：ACn300.777112030123.52（万元）（万元） 7n120120PW 1+ii70 1.0050.0050.7711.00511+i1n作业：作业：1、李先生拟购买一套现价、李先生拟购买一套现价200万的住宅，首付万的住宅，首付40%后，后，余款采用分期付款方式支付，期限为余款采用分期付款方式支付，期限为20年，设资金年，设资金月利率为月利率为6不变，问张先生每月应等额还贷多少？不变，问张先生每月应等额还贷多少？张先生实际共支付多少购房款？张先生实际共支付多少购房款？ 2、张先生从、张先生从2000年年末开始，每年存入年年末开始，

6、每年存入 银行银行10000元元钱，连续存十年，在年利率为钱，连续存十年，在年利率为8%的情况下，到第的情况下，到第2010年年末能年年末能 取取 出多少钱？出多少钱？3、王先生现在存入银行多少钱，在年利率为、王先生现在存入银行多少钱，在年利率为8%的情的情况下，经过况下，经过20年后，可从银行取出本利年后，可从银行取出本利10万元，？万元，？4、某企业购买一大型设备，若货款现在一次付清需、某企业购买一大型设备，若货款现在一次付清需100万元；也可采用分期付款，从第二年年末到第四万元；也可采用分期付款，从第二年年末到第四 年年末每年付款年年末每年付款40万元。假设资金利率为万元。假设资金利率为

7、10%，问，问该企业应选择何种付款方式？该企业应选择何种付款方式？86.2企业资金筹集企业资金筹集 一、资金筹集的种类一、资金筹集的种类v按性质分：权益资本和负债资金按性质分：权益资本和负债资金v按期限分：长期资金和短期资金按期限分：长期资金和短期资金二、资金筹集的原则二、资金筹集的原则v合理性（规模适当、结构合理）合理性（规模适当、结构合理） 、效益性、合法性、效益性、合法性三、筹资的渠道三、筹资的渠道v国家投入国家投入v其他企业投资其他企业投资v个人投资个人投资v外商投资外商投资v金融机构借款金融机构借款v企业内部资金企业内部资金 9四、筹资的方式四、筹资的方式v银行贷款（短期、中期、长期

8、）银行贷款（短期、中期、长期）v发行企业债券发行企业债券v发行股票发行股票v租赁（融资性租赁和经营性租赁）租赁（融资性租赁和经营性租赁）v买方信贷买方信贷v利用外资利用外资 106.3 财务报表与分析财务报表与分析 p一般目的一般目的: 评价过去的经营业绩，衡量现在的财务状况，预测评价过去的经营业绩，衡量现在的财务状况，预测未来的发展趋势。未来的发展趋势。p不同使用者的具体目的不同不同使用者的具体目的不同:外部使用者：投资者、债权人、政府、中介机构。外部使用者：投资者、债权人、政府、中介机构。内部使用人：经营管理者和雇员内部使用人：经营管理者和雇员v为什么企业需要会计报表？为什么企业需要会计报

9、表？答案很简单。企业之所以需要生成信息来反映其从答案很简单。企业之所以需要生成信息来反映其从事的经济活动，是因为有好几类事的经济活动，是因为有好几类“ “ 用户群体用户群体”出出于各种原因对企业的财务报表感兴趣。于各种原因对企业的财务报表感兴趣。1112财务分析的基本框架：财务分析的基本框架：财务报告财务报告财务报表财务报表财务状况财务状况经营成果经营成果偿债能力偿债能力资产营运能力资产营运能力盈利能力盈利能力资产负债表资产负债表现金流量表现金流量表利润表利润表一、基本财务报表一、基本财务报表 131、资产负债表： 资产：包括流动资产、长期投资、固定资产、无形资产和其他资产。 负债：包括流动负

10、债和长期负债。 所有者权益：包括实收资本、资本公积金、盈余公积金和未分配利润。 关系：资产=负债+所有者权益。14资产和负债资产和负债 资产 = 负债 + 权益 资产:是企业拥有或控制的有价值的资源例:现金、办公楼、厂房、设备、待售的库存商品、原料 负债:是对别人的欠款 例:银行贷款、银行透支款、欠供货的货款、欠政府的税款 权益:所有者的资产的股份 例:普通股、留存收益发展公司百分比资产负债表发展公司百分比资产负债表151991年、1992年12月31日（单位：%） 1991 1992 1991 1992 流动资产 现金 2.5 2.7 应收帐款 4.9 5.2 存货 11.7 11.8 合计

11、 19.0 19.7 固定资产 厂房设备净值 81.0 80.3流动负债 应付帐款 9.2 9.6 应付票据 6.8 5.5 合计 16.1 15.1长期负债 15.7 12.7所有者权益 普通股（每股1元） 14.8 15.3 留存收益 53.3 56.9 合计 68.2 72.2 资产总额 100.0 100.0负债及权益总额 100.0 100.02、利润表、利润表 (损益表损益表)：反映一定时期经营收入、费用和效益的总量、反映一定时期经营收入、费用和效益的总量、结构及相互关系。结构及相互关系。v收入收入 包括主营业务收入和其他业务收入等。包括主营业务收入和其他业务收入等。 v费用费用