N02财务报表分析.ppt

N02财务报表分析
财务报表
（资产负债表、利润表、现金流量表等）
流动
资产
其他
长期
资产
无形
资产
长期
投资
固定
资产
资产总额
货币资金短期投资应收账款存货
……
百分比报表
分析编制
结构百分比分析
（三）趋势百分比分析（趋势分析或指数分析）
◆将连续多年的财务报表的数据，集中在一起，选择其中某一年份作为基期，计算每一期间各项目对基期同一项目的百分比或指数。
某期趋势百分比＝（报告期金额/基期金额）×100%
◆ 揭示各期间财务状况的发展趋势。
各会计期间
财务报表
（资产负债表
利润表
现金流量表等）
财务报表
（资产负债表
利润表
现金流量表等）
财务报表
（资产负债表
利润表
现金流量表等）
财务报表
（资产负债表
利润表
现金流量表等）
财务报表
（资产负债表
利润表
现金流量表等）
A
B
C
D
……
假定A会计期间为基期
各会计期间的同一项目之间的比较分析
趋势百分比分析
（四） 财务比率分析
◆财务比率分析(financial ratio analysis)是指通过将两个有关的会计项目数据相除，从而得到各种财务比率以揭示同一张财务报表中不同项目之间，或不同财务报表不同项目之间内在关系的一种分析方法。
◆比率分析可以是同一公司不同时期财务比率的比较分析，也可以是同一时期不同公司的财务比率的比较分析。
（五） 因素分析
◆因素分析法(factors analysis)是利用各种因素之间的数量依存关系 ，通过因素替代，从数额上测定各因素变动对某项综合性经济指标的影响程度。
◆ 具体方法有两种：
1连环替代法:依次用分析值替代标准值,测定各因素对财务指标的影响。
2差额分析法:如固定资产净值增加的原因分析,可分解为原值变化和折旧变化两部分。
第二节 财务效率分析
偿债能力比率分析
一
获利能力比率分析
二
营运能力比率分析
三
市况测定比率
四
●流动比率 ●速动比率
●现金比率 ●利息保障倍数
●资产负债率 ●权益乘数
●到期债务本息偿付比率 ●强制性现金支付比率
一、偿债能力比率分析
(1)对债权人来说，此项比率越高越好，债权越有保障。
(2)从理财的观点来看，过高的流动比率不能说是好的现象，因为一个经营活动正常的公司，资金应当有效地在生产经营过程中运转，过多地滞留在流动资产的形态上，就会影响公司的获利能力。
一般认为生产企业合理的最低流动比率为２
● 含义：流动资产与流动负债的比率。
● 计算公式：
1. 流动比率
2. 速动比率
● 含义：速动资产(流动资产－存货)与流动负债的比率。
● 计算公式：
● 一般地，速动比率为1，表明公司短期偿债能力较强，较容易筹措到经营活动所需要的现金。
● 速动比率越高，表明公司偿还债务的能力越强。