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关于施工企业对现金流风险防范控制
袁文清 【摘要】 由于施工企业资金占有量大、流动周期长,使得企业对现金流量分外重视,因此现金流量管理对施工企业生存和发展,以及财务风险的识别和控制方面发挥巨大作用。
【关键词】 现金流量;内部控制;风险

现金流量是指现金和现金等价物的流入和流出。这里的现金是指企业的库存现金以及可以随时用于支付的存款,不能随时支取的定期存款不应作为现金,提前通知金融机构可支取的定期存款则应包括在现金范围之内。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。

一、现金流量管理对企业发展的重要性

现金流量的风险是指企业在生产经营的循环中,无法按时回收到期的货款或无法偿还到期债务的可能性。现金流量的重要性决定了现金流量的内部控制在企业财务管理中的重要性,企业在追求利润、追求价值最大化的同时,更应该高度重视现金流量的风险控制。
1.现金流量能够从根本上反映企业的偿债能力。如经营活动的净现金流量与全部债务的比率;经营活动的净现金流量与流动负债的比率二者能够很好的表明企业的偿债能力指标。
2.企业在编制现金流量表时对经营活动产生的现金流量、投资活动和筹资活动产生的现金流量采用直接列示法,并且规定了至少应当单独列示的项目。通过对利润表的调整压缩了利润表的“水分”,剔除了可能发生坏账的因素,使投资者、债权人等更能充分、全面的认识企业的财务状况。
3.现金流量能评判企业的综合财务管理能力如企业的筹资能力、资产变现能力和财务困难时的适应能力和调整能力。所有会计信息使用者都能据此来判断企业的未来发展前景和趋势,给企业经营者一个公正、客观的评价。

二、现金流量的基本组成要素

1.现金流量。流量企业经济效益最直接的体现,虽然当期的收入和费用并不完全产生现金流入或流出,不能直接通过当期的现金流入与现金流出的差额确定盈利,但一定时期内企业生产成本和费用支出仍然表现为现金流出量的大小,收入则主要表现为现金流入量的多少,能代表企业实际财务能力的是企业收益中的现金性收益,即企业的现金净流量。
2.现金流程。企业的生产经营活动一般由不同部门、不同地域甚至不同国家的员工分别进行的,具有分散性,现金流程的分布也必然是分散的。如果现金流量的组织过程出现问题,可以肯定企业存在较大的财务风险。
3.现金流向。现金流向分为流入与流出两个方面,流入表明企业现金流入量的主要来源,说明企业竞争能力的构成及未来创造价值的能力;流出表明现金支付的主要用途,可综合反映企业的经营战略及成本费用构成。
4.现金流速。现金流流速可以用现金周转期衡量,要增加价值创造就必须加速现金流的周转速度,缩短现金周转期。现金周转是指企业从现金投人生产经营开始,到最终转化为现金的过程。它大致包括如下三个方面:存货周转期、应收账款回收期、应付账款递延期。
现金周转期=存货周转期+应收账款回收期+应付账款递延期
存货周转期=平均存货/年销售成本/365
应收账款回收期(DSO)=平均应收账款/年赊销额/365
应付账款递延期(DPO)=平均应付账款/年销售成本/365
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