财务公司现金资产流动性管理.docx

财务公司现金资产流动性管理


财务公司现金资产流动性管理［财会审计］陈必泽 约5228字 资产业务是财务公司资金运用业务，它既是财务公司最主要、最基本的盈利来源，又是信誉高低的重要标志。财务公司的资产业务主要包括现金资产业务、贷款和证券投资业务，其中现金资产是财务公司最富有流动性的资产，它是财务公司流动性需要的第一道防线，是非盈利性资产。从经营的观点出发，公司一般都尽可能地把现金资产降低到法律规定的最低标准。过量的现金准备会造成较高的机会成本，并且随着投资利率水平的上升，机会成本也会随着增加；但是，现金资产准备过少，又存在着巨大的经营风险，如果没有足够的现金满足客户的提款需求，就将造成客户丧失对财务公司的信心，同时也会产生潜在的清偿能力降低的隐患，所以现金资产应保持一个合理适度的规模。 一、现金资产流动性预测 所谓的现金资产，也可称为现金头寸，主要包括库存现金及银行存款、在中央银行的存款、存放同业存款和在途资金等四个项目。 流动性预测是预测内部流动性供给和流动性需求来源，估算可能出现的流动余缺，据以平衡流动性供求的管理手段。现金资产管理的核心任务是保证金融机构经营过程中的适度流动性。为此，需要进行金融行业管理者准确地计算和预测资金头寸，为流动性管理提供依据。流动性预测主要有以下三种方法： （一）资金来源与资金运用法。资金来源与运用法是指通过预测资金来源与占用数量来预测流动性需要量，进而组织资金来源，满足流动性需求的一种方法。通常需要一方面根据市场变化的信息及时调整、修正相关假设条件，以便更准确地估计流动性需求；另一方面需要制定保护性应急方案，建立备用流动性资源，以应付预测之外的流动性需求。 资金来源与运用法是一种通过估算一定时期内（即流动性计划期）潜在的资金来源量与潜在的资金需求（运用）量的变动，以确定流动性短缺或盈余的方法。这种方法将计划期内存款和贷款的数量变化作为分析、测算的重点，包括季节性、周期性和趋势性资金需求变动三个方面的内容。这种方法的基本操作程序是：1、预测计划期（如1年）存贷款数额，通常是按月或按周计算存贷额的预测值。2、根据同一时期存贷增减额变动的估计，测算出流动性需求净额（短缺或盈余）。预计流动性需求净额反映了每一间隔期资金来源量与资金需求（运用）量的差额，即流动性缺口。当流动性资金来源量小于资金需求量（运用量）时，银行便存在负缺口（缺口为负号的数值），表示流动
财务公司现金资产流动性管理［财会审计］陈必泽 约5228字 资产业务是财务公司资金运用业务，它既是财务公司最主要、最基本的盈利来源，又是信誉高低的重要标志。财务公司的资产业务主要包括现金资产业务、贷款和证券投资业务，其中现金资产是财务公司最富有流动性的资产，它是财务公司流动性需要的第一道防线，是非盈利性资产。从经营的观点出发，公司一般都尽可能地把现金资产降低到法律规定的最低标准。过量的现金准备会造成较高的机会成本，并且随着投资利率水平的上升，机会成本也会随着增加；但是，现金资产准备过少，又存在着巨大的经营风险，如果没有足够的现金满足客户的提款需求，就将造成客户丧失对财务公司的信心，同时也会产生潜在的清偿能力降