Session6-信用风险管理.ppt
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2022-06-08 02:37:37上传
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Session6-信用风险管理
一簇蓝色精灵的小确幸
CHENYING0907
中国的金融市场上信用风险
国内事件
1998年2月，中国农村发展信托有限公司由于经营违规，亏损巨大，被中央银行宣布解散；
1998年6月，海南发展银行由于不良贷款较高，使得银行难以继续经营；
1999年2月，广东国际信托投资公司被清算；“广国投”的破产至少说明：由政府统制金融并对金融实行“大包大揽”的时代已经正式宣告结束，而中国金融业的所有制改革和结构调整也将真正由此开始。这宗案件是我国首宗非银行金融机构破产案；
中航油事件(新加坡)，这家新加坡上市公司因石油衍生产品交易总计亏损5.5亿美元。净资产不过1.45亿美元的中航油(新加坡)因之严重资不抵债，已向新加坡最高法院申请破产保护。国内外债权银行数10家牵涉其中。
Date
8
信用风险造成的损失
信用风险可能给交易者带来直接的损失
贷款不能按时回收；
贷款的利息不能按时回收；
信用风险可能给交易者带来潜在的损失
由于信用风险损失巨大，遭到严厉监管；
信用风险损失巨大，银行自己的股票价格或者债券价格下降遭受的损失；
信用风险损失巨大，导致评级下降，从而影响形象等；
Date
9
信用风险的特征
信用风险和市场风险显著不同
主要是考虑违约风险，还要考虑违约导致公司资产价值变化的市场风险；
信用风险的限额取决于总体风险，即对于每一个在法律上明确界定的交易方的总风险；
市场风险的时间比较短，而信用风险通常时间比较长；
Date
10
信用风险的转移没有市场风险等方便；
贷款的流动性比较差；
信用风险的法律约束比较强，没有固定的模式；信用风险涉及的概念比较多；例如
信用事件
延期还款
破产
清偿模式
Date
11
信用风险和其他风险的联系
利率风险和汇率风险
利率风险和汇率风险是因为利率、汇率的波动性导致的损失，是可以带来收益的；
信用风险的一般不会带来收益，而且损失是巨大的；
汇率变化或利率风险可能导致信用风险发生；
Date
12
二、信用风险的度量
管理中的量化成为信用风险管理中的重要方法；
任何风险管理都是通过数量化度量逐步发展起来的，假如没有风险的数量化度量，就不可能控制风险或者设置限额；
因此，巴塞尔协议规定了内部评级方法，对信用风险所用的四个关键参数
违约概率(Probability Default):借款者在未来一年内违约的概率；
违约损失(Loss Given Default):
违约暴露(Exposure);
年限(Maturity)
各个行业、企业之间具有很高的关联性，因此考虑
企业、行业间的相关系数(Correlation)
这五个变量成为信用风险管理中最重要的参数，由此，围绕信用风险管理，度量这五个因素成为重要的步骤。
Date
13
信用风险度量方法
传统的信用度量方法
专家系统
评级方法
Z-score model (Z 计分模型)
现代信用风险度量模型
Creditmetrics 模型
KMV 模型
Date
14
1、专家系统
专家系统是最古老的信用分析方法，使商业银行在长期的信贷活动中所形成的一种行之有效的信用分析和管理制度。
最大特征是：银行信贷的决策权是由该机构那些经过长期训练、具有丰富经验的信贷官所掌握，并由他们做出是否贷款的决定。因此信贷官的专业知识、主观判断以及某些要考虑的关键因素权重均为最主要的决定因素。
Date
15
专家系统
由于金融机构自身条件不同，对贷款申请人进行信用分析所涉及的内容不尽相同。但绝大多数银行将重点集中在借款人的“5C”上：
品德和声望 （Character）
资格和能力 （Capacity）
资金实力 （Capital or Cash）
担保 （Collateral）
经营条件和商业周期 （Condition and Cycle）
Date
16
一簇蓝色精灵的小确幸
CHENYING0907
中国的金融市场上信用风险
国内事件
1998年2月，中国农村发展信托有限公司由于经营违规，亏损巨大，被中央银行宣布解散；
1998年6月，海南发展银行由于不良贷款较高，使得银行难以继续经营；
1999年2月，广东国际信托投资公司被清算；“广国投”的破产至少说明：由政府统制金融并对金融实行“大包大揽”的时代已经正式宣告结束，而中国金融业的所有制改革和结构调整也将真正由此开始。这宗案件是我国首宗非银行金融机构破产案；
中航油事件(新加坡)，这家新加坡上市公司因石油衍生产品交易总计亏损5.5亿美元。净资产不过1.45亿美元的中航油(新加坡)因之严重资不抵债，已向新加坡最高法院申请破产保护。国内外债权银行数10家牵涉其中。
Date
8
信用风险造成的损失
信用风险可能给交易者带来直接的损失
贷款不能按时回收；
贷款的利息不能按时回收；
信用风险可能给交易者带来潜在的损失
由于信用风险损失巨大，遭到严厉监管；
信用风险损失巨大，银行自己的股票价格或者债券价格下降遭受的损失；
信用风险损失巨大，导致评级下降，从而影响形象等；
Date
9
信用风险的特征
信用风险和市场风险显著不同
主要是考虑违约风险，还要考虑违约导致公司资产价值变化的市场风险；
信用风险的限额取决于总体风险，即对于每一个在法律上明确界定的交易方的总风险；
市场风险的时间比较短，而信用风险通常时间比较长；
Date
10
信用风险的转移没有市场风险等方便；
贷款的流动性比较差；
信用风险的法律约束比较强，没有固定的模式；信用风险涉及的概念比较多；例如
信用事件
延期还款
破产
清偿模式
Date
11
信用风险和其他风险的联系
利率风险和汇率风险
利率风险和汇率风险是因为利率、汇率的波动性导致的损失，是可以带来收益的；
信用风险的一般不会带来收益，而且损失是巨大的；
汇率变化或利率风险可能导致信用风险发生；
Date
12
二、信用风险的度量
管理中的量化成为信用风险管理中的重要方法；
任何风险管理都是通过数量化度量逐步发展起来的，假如没有风险的数量化度量，就不可能控制风险或者设置限额；
因此，巴塞尔协议规定了内部评级方法，对信用风险所用的四个关键参数
违约概率(Probability Default):借款者在未来一年内违约的概率；
违约损失(Loss Given Default):
违约暴露(Exposure);
年限(Maturity)
各个行业、企业之间具有很高的关联性，因此考虑
企业、行业间的相关系数(Correlation)
这五个变量成为信用风险管理中最重要的参数，由此，围绕信用风险管理，度量这五个因素成为重要的步骤。
Date
13
信用风险度量方法
传统的信用度量方法
专家系统
评级方法
Z-score model (Z 计分模型)
现代信用风险度量模型
Creditmetrics 模型
KMV 模型
Date
14
1、专家系统
专家系统是最古老的信用分析方法，使商业银行在长期的信贷活动中所形成的一种行之有效的信用分析和管理制度。
最大特征是：银行信贷的决策权是由该机构那些经过长期训练、具有丰富经验的信贷官所掌握，并由他们做出是否贷款的决定。因此信贷官的专业知识、主观判断以及某些要考虑的关键因素权重均为最主要的决定因素。
Date
15
专家系统
由于金融机构自身条件不同，对贷款申请人进行信用分析所涉及的内容不尽相同。但绝大多数银行将重点集中在借款人的“5C”上：
品德和声望 （Character）
资格和能力 （Capacity）
资金实力 （Capital or Cash）
担保 （Collateral）
经营条件和商业周期 （Condition and Cycle）
Date
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Session6-信用风险管理
