电子元器件行业月报中报业绩催化半导体板块行情.docx

每月行情
行业涨跌幅
本月申万电子上涨 9.43%，其中申万半导体上涨 17.17%，其他电子Ⅱ上涨 9.96%，元件Ⅱ上涨 9.34%，光学光电子上升 4.21%，电子制造Ⅱ上涨 6.57%。从全行业看，电子行业本月涨幅在 28 个行业（申万分类）中排第 3 位。
图 1：申万一级行业涨跌幅
15
10
5
0
-5
-10
综合汽车电子采掘
电气设备
化工交通运输
通信建筑装饰
钢铁机械设备国防军工计算机 公用事业纺织服装医药生物轻工制造非银金融
传媒有色金属
银行食品饮料农林牧渔商业贸易建筑材料家用电器
房地产休闲服务
-15
资料来源：Wind，国信证券经济研究所整理
同期沪深 300 指数和上证综合指数分别下降 1.72%和下降 2.64%。总结来看，电子板块强于于大盘，半导体板块表现相对较好。
表 1：本周申万电子二极行业指数变化
代码
指数
收盘价
周涨跌幅
月涨跌幅
60 日内涨跌幅
年初至今
000008.SH
上证综合指数
3,043.20
2.17
-2.64
1.84
0.43
000300.SH
沪深 300
5,239.97
2.69
-1.72
6.37
0.55
801081.SI
半导体(申万)
6,157.79
5.33
17.17
45.01
27.43
801082.SI
其他电子Ⅱ(申万)
8,260.37
3.01
9.96
21.02
6.80
801083.SI
元件Ⅱ(申万)
5,947.53
7.06
9.34
8.73
-1.35
801084.SI
光学光电子(申万)
1,944.01
1.74
4.21
7.31
7.03
801085.SI
电子制造Ⅱ(申万)
7,840.85
6.29
6.57
21.75
2.74
资料来源：公司公告，国信证券经济研究所整理
个股涨跌幅
从本月个股表现看，电子板块内涨幅前五的公司分别是东尼电子、瑞芯微、上海贝岭、富瀚微、富满电子；月换手率前五的公司分别是中晶科技、国民技术、台基股份、科恒股份、聚灿光电。
图 2：电子行业月涨幅前五名 图 3：电子行业月换手率前五名
62.4173
60.4731 60.3364
59.5334
52.7753
64
62
60
58
56
54
52
50
48
46
东尼电子 瑞芯微 上海贝岭 富瀚微 富满电子
月换手率
19.1676
17.3116
16.0882 15.7938
15.2474
25
20
15
10
5
0
中晶科技 国民技术 台基股份 科恒股份 聚灿光电
资料来源: Wind，国信证券经济研究所整理 资料来源: Wind，国信证券经济研究所整理
半导体
半导体产业产能持续紧张，景气度将延续到 21Q4，6 月半导体指数创近 12个月新高。 2021 年疫情及中美贸易摩擦，成为半导体产业链产能紧张核心原因，由于疫情原因全球各地较多 IDM 及代工厂商的晶圆产能及封测产能
无法顺利开出，有效供给不足。同时新能源汽车加单，叠加起手机产业链备货需求持续，上述因素催化半导体产业链产能紧缺，呈现供销两旺的态势。
图 4：沪深/电子行业/半导体指数 图 5：费城半导体指数
7,000
6,000
5,000
4,000
沪深300指数 电子行业指数 半导体指数 费城半导体指数 点
3,500
3,000
2,500

3,253.8
3,000
2,000
1,000
-
2,000
1,500
1,000
20-06-11
20-06-24
20-07-09
20-07-22
20-08-04
20-08-17
20-08-28
20-09-10
20-09-23
20-10-14
20-10-27
20-11-09
20-11-20
20-12-03
20-12-16
20-12-29
21-01-12
21-01-25
21-02-05
21-02-25
21-03-10
21-03-23
21-04-06
21-04-19
21-04-30
21-05-18
21-05-31
21-06-11
21-06-25
500
20-06-25
20-07-09
20-07-22
20-08-04
20-08-17
20-08-28