2019年基金从业《私募股权投资基金》真题及答案

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1、2019年基金从业私募股权投资基金真题及答案材料题（江南博哥）根据下面资料，回答1-3题 某股权投资基金的基金合同约定，单个投资项目退出后的分配顺序为：(1)按投资者出资比例返还投资本金。(2)按照每年8的门槛收益率向投资者分配优先回报。(3)管理人按照投资者已获优先回报的25获得追加分配。(4)按照投资者80、管理人20的比例分配剩余利润。若该基金的资金全部来自投资者，且不考虑所有税收和基金费用。 根据以上材料，回答问题。1 单选题 该股权投资基金投资的A项目，投资金额2000万元，投资期限1年，退出金额3000万元，项目退出后立即分配，从该项目中投资者和管理人可分得的金额分别为()。 查看

2、材料A.2400万元和600万元B.3000万元和0C.2816万元和184万元D.2800万元和200万元正确答案：D 参考解析：该基金的分配顺序为：(1)先归还投资者本金2000万元人民币，剩余1 000万元人民币利润。(2)在1000万元人民币里取出2000 ×008=160万元人民币作为投资者的优先回报。(3)按照投资者优先回报的25给予基金管理人追加分配，数值为160×025=40万元人民币。(4)将1000万元利润中优先回报、追加分配外的金额按照投资者80、管理人20的比例进行分配，则投资者获得(1000-160-40)×08=640万元人民币，管理人

3、获得(1000-160-40)×02=160万元人民币。则投资者共获得2000+640+160=2800万元人民币，管理人获得160+40=200万元人民币。2 单选题 该股权投资基金投资的B项目，投资金额2000万元，投资期限1年，退出金额2180万元，项目退出后立即分配，从该项目中投资者和管理人可分得的金额分别为()。 查看材料A.2144万元和36万元B.2180万元和0C.2176万元和4万元D.2160万元和20万元正确答案：D 参考解析：该基金的分配顺序为：(1)先归还投资者本金2000万元人民币，剩余180万元人民币利润。(2)在180万元人民币里取出2000×

4、;008=160万元人民币作为投资者的优先回报。(3)按照投资者优先回报的25给予基金管理人追加分配，数值为160×025=40万元人民币，但因只剩下180-160=20万元人民币，故只分配管理人20万元人民币。则投资者共获得2000+160=2160万元人民币，管理人获得2180-2160=20万元人民币。3 单选题 该股权投资基金投资的C项目，投资金额2000万元，投资期限1年，退出金额2100万元，项目退出后立即分配，从该项目投资者和管理人可分得的金额分别为()。 查看材料A.1700万元和400万元B.2100万元和0C.2080万元和20万元D.2000万元和100万元正确

5、答案：B 参考解析：该基金的分配顺序为：(1)先归还投资者本金2000万元人民币，剩余100万元人民币利润。(2)在100万元人民币里取出2000×008=160万元人民币作为投资者的优先回报，但是因不足160万元人民币，则只分配投资人100万元人民币的回报。则投资者共获得2000+100=2100万元人民币，管理人获得2100-2100=0。 4 单选题 股权投资基金管理人和托管人发生重大事项变更，股权投资基金发生触及基金止损线或者预警线、管理费率或者托管费率变更、清盘或者淸箅、重大关联交易、提取业绩报酬等影响投资者利益的重大事项的，信息披露义务人应当在（）内向投资者披露

6、。A.3 个工作日B.15 个工作日C.6个工作日D.10 个工作日正确答案：D 参考解析：选项D正确：股权投资基金管理人和托管人发生重大事项变更，股权投资基金发生触及基金止损线或者预警线、管理费率或者托管费率变更、清盘或者淸箅、重大关联交易、提取业绩报酬等影响投资者利益的重大事项的，信息披露义务人应当在10 个工作日内向投资者披露。5 单选题 在已投资企业未来增加发行股份时，股权投资基金可通过（）保护其股权比例不被稀释。A.保护性条款B.估值调整条款C.优先认购条款D.排他性条款正确答案：C 参考解析：优先认购权使股权投资基金可以在未来公司增加发行股份时，保护其股权比例不被稀释。 通常，投资

7、协议会额外约定，优先认购权不适用于一些特殊情况，包括为上市而进行的首次公开发行(IPO)、为建立员工持股计划而增加的股份发行、为履行银行债转股协议而增加的股份发行等。6 单选题 关于合伙型股权投资基金清算，下列表述正确的是（）A.如果全体合伙人一致决定解散，基金可以解散清算B.基金清算退出的资产分配顺序上，应优先向合伙人分配本金C.合伙型股权投资基金解散，应当由基金管理人进行清算D.清算期间，因基金继续存续，可以开展投资经营活动正确答案：A 参考解析：一般地，合伙型股权投资基金出现以下情形的，应当解散：1合伙型股权投资基金存续期届满且合伙人决定不再经营的；2全部投资项目到期退出的；3全体合伙人

8、决定解散的；4法律、行政法规及合伙协议约定的其他解散事由。合伙型股权投资基金解散，应当由清算人进行清算。清算期间，合伙型股权投资基金继续存续，但不得开展与清算无关的经营活动。清算退出的资产分配顺序上，合伙型股权投资基金财产在支付清算费用和职工工资、社会保险费用、法定补偿金以及缴纳所欠税款、清偿债务后的剩余财产，向合伙人进行分配。故A符合题意，BCD错误。7 单选题 注册在境内的企业赴境外直接上市的方式路径相对简单，但由于严格的财务要求，此模式更适用于（）A.初创民营企业B.小型民营企业C.大型国有企业D.小型国有企业正确答案：C 参考解析：境外直接上市方式路径相对简单，但由于严格的财务状况要求

9、，此模式更适用于大型国有企业。早期的上海石化、青岛啤酒、中国石油、中国石化、中国移动，以及近些年四大国有商业银行的境外上市均采用此种模式。故C题意。8 单选题 股权投资基金投后管理的作用包括（）。 及时了解被投资企业运营情况 保证投资资金安全 提升被投资企业自身价值，增加投资收益保证项目获得预期收益A.、B.、C.、D.、正确答案：B 参考解析：投资后的项目跟踪与监控有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时采取必要措施，保证资金安全并促进投资收益。投资后管理中的增值服务则有利于提升被投资企业自身价值，增加投资的收益。9 单选题 投资后管理是指股权投资基金与被投资企业投资交割之后

10、，基金管理人（）的一系列活动。.积极参与被投资企业的管理.对被投资企业实施项目监控.提供各项增值服务.提供套期保值服务A.、B.、C.、D.、正确答案：D 参考解析：选项D符合题意：投资后管理，是指股权投资基金与被投资企业投资交割之后，基金管理人积极参与被投资企业的管理，对被投资企业实施项目监控并提供各项增值服务的一系列活动。10 单选题 某省证监局对辖区内一家股权投资基金现场检查后，发现其违反有关法规， 决定对其罚款100万元。该基金管理人认为处罚过重，可采取的措施有（）。向仲裁机构申请仲裁 向该省金融办申请行政复议向人民法院提起诉讼 向中国证监会申请行政复议A.、B.、C.、D.、正确答案

11、：A 参考解析：股权投资基金管理人、托管人、销售机构及其他相关服务机构及其从业人员违反法律、行政法规时，中国证监会可以依法进行行政处罚，处罚的种类包括警告、罚款、没收违法所得和没收非法财物、暂停或者撤销基金从业资格等。对行政处罚不服的，可在收到处罚决定书之日起60日内申请行政复议，也可以在收到处罚决定书之日起3个月内直接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼。11 单选题 公司型股权投资基金通常的设立步骤为（）A.申请设立登记、股东名册确定、领取营业执照B.申请设立登记、名称预先核准、领取营业执照C.名称预先核准、领取营业执照、股东名册确定D.名称预先核准、申请设立登记、领取营业执照正确答案：D 参