《汇金股份招股说明书》由会员分享，可在线阅读，更多相关《汇金股份招股说明书（495页珍藏版）》请在文档大全上搜索。
1、创业板风险提示本次股票后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不、经营风险高、退市风险大等特点，投资者较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。河北汇Hebei Huijin Electromechanical Co.,.术产业开发区湘江道 209 号）（河北省石家庄首次公开股票并在创业板上市招股说明书保 荐 人：(广州市天河北路 183 号大都会广场 43 楼)河北汇招股说明书概况1-1-1股票类型普通股()每 股 面 值1.00 元股 数1,547.50 万股其中：新股数量1,190 万股公司股东公开发售的数量
2、357.50 万股，股东公开发售所得资金不归。每股价格18.77 元日期2014 年 1 月 15 日上市证券所证券所后总股本6,190 万股本次前股东所持的限售安排和自愿锁定承诺控股股东鑫汇金以及实际人、承诺：自公司股票上市之日起 36内，不转让或者委托他人管理本次前其直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购其直接或间接持有的公司；公司上市后6内如公司股票连续20 个日的收盘价均低于价，或者公司上市后 6期末收盘价低于价，在前述锁定期的基础上自动延长 6。实际 人 、 、 同时承诺：自公司股票上市之日起 36 内，不转让或者委托他人管理其持有的公司控股股东鑫汇金的股权。公司上市后 6 个月内
3、如公司股票连续 20 个 日的收盘价均低于价，或者公司上市后 6 期末收盘价低于 价，在前述承诺基础上持有鑫汇金的股权自动延长 6 。股东林金表、 、 、 承诺：自公司股票上市之日起 12 内，不转让或者委托他人管理本次 前其持有的公司 ，也不由 人回购该部分；公司上市后 6 内如公司股票连续 20 个 日的收盘价均低于 价，或者公司上市后 6 期末收盘价低于 价，在前述锁定期的基础上自动延长 6 个月。上述承诺在其担任董事、高级管理 职务发生变河北汇招股说明书1-1-2更或离职后依然生效。在公司担任董事、监事、高级管理的股东林金表、同时承诺：若公司股票上市之日起 6内离职， 自申报离职之日起
4、 18内不转让所持公司；若公司股票上市之日起第 7 至 12之间离职，自申报离职之日起 12内不转让所持公司。股东、王明文、承诺：自公司股票上市之日起 12 内，不转让或者委托他人管理本次前其持有的公司，也不由人回购该部分。持有公司 的董事、监事、高级管理 同时承诺：所持公司 在承诺的限售期届满后，在任职期间内每年转让的比例不超过所持公司 总数的 25%；在离职后 6 内，不转让所持有的公司 。保荐人()广发证券招股说明书签署日期2014 年 1 月 14 日河北汇招股说明书人公司及全体董事、监事、高级管理承诺招股说明书不虚假记载、误导性陈述或遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的
5、法律责任。保证公司财务报告审计截止日（2013 年 6 月 30 日）后的财务报表所载资料不虚假记载、误导性陈述或者遗漏。对其内容的真实性、准确性及完整性承担个别及连带责任。公司和主管会计工作的、会计机构保证招股说明书中财务会计资料真实、完整，公司财务报告审计截止日（2013 年 6 月 30 日）后的财务报、准确、完整。本公司郑重承诺：1、如本招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者遗漏，对本公司是否符合法律规定的条件、实质影响，本公司将按公司股票的二级市场价格回购首次公开时的全部新股。2、若本公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者遗漏，致使投资者在证券中损失的，本公司将依法赔偿投资者损失。、
6、其他部门对本次所做的任何决定或意见，均不表明其对公司股票的价值或投资者的作出实质性或者保证。任何与之相反的均属虚假不实陈述。根据证券法的规定，股票依法后，公司经营与的变化，由公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。1-1-3河北汇招股说明书事项提示人提醒投资者特别关注下述事项提示。此外，在做出投资决策之前，发行人请投资者认真阅读本招股说明书“风险因素”一节全部内容。一、限制流通及自愿锁定承诺本次前公司总股本为 5,000 万股，本次1,547.50 万股的数量 357.50 万股普通股，其中新股数量 1,190 万股，公司股东公开发售后总股 6,190万股，上述全部为流通股。控
7、股股东鑫汇金以及实际人、承诺：自公司股票上市之日起 36内，不转让或者委托他人管理本次前其直接或间接持有的公司，公司上市后 6也不由公司回购其直接或间接持有的公司内如公司股票连续20 个日的收盘价均低于价，或者公司上市后 6期末收盘价低于价，在前述锁定期的基础上自动延长 6。实际人、同时承诺：自公司股票上市之日起 36汇金的股权。公司上市后 6内，不转让或者委托他人管理其持有的公司控股股东鑫内如公司股票连续 20 个日的收盘价均低于价，或者公司上市后 6期末收盘价低于价，在前述承诺基础上持有鑫汇金的股权自动延长 6。股东林金表、承诺：自公司股票上市之日起 12内，不转让或者委托他人管理本次前其
8、持有的公司，也不由人回购该部分；公司上市后 6内如公司股票连续 20 个日的收盘价均低于价，或者公司上市后 6期末收盘价低于价，在前述锁定期的基础上自动延长 6。上述承诺在其担任董事、高级管理职务发生变更或离职后依然生效。在公司担任董事、监事、高级管理的股东林金表、同时承诺：若公司股票上市之日起 6内离职，自申报离职之日起 18内不转让所持公司股份；若公司股票上市之日起第 7 至 12之间离职，自申报离职之日起 12内不转让所持公司。股东、承诺：自1-1-4河北汇招股说明书公司股票上市之日起 12内，不转让或者委托他人管理本次前其持有的公司股份，也不由人回购该部分。持有公司的董事、监事、高级管
9、理同时承诺：所持公司在承诺的限总数的 25%；在离职售期届满后，在任职期间内每年转让的比例不超过所持公司后 6内，不转让所持有的公司。二、本次前未分配利润的处理经公司2011年第四次临时股东大会和2012年第二次临时股东大会审议通过，本次股票完成后，本次公开前的滚存利润由后的新老股东按持股比例共享。三、本次上市后的股利分配(一) 本次上市后公司的利润分配2012年1月3日公司2012年第一次临时股东大会审议通过了上市后适用的公司章程(草案)，2012年12月29日公司2012年第三次临时股东大会修订了上市后适用的公司章程(草案)，2013年12月18日公司2013年第三次临时股东大会修订了上市
10、后适用的公司章程(草案)，有关利润分配的主要规定如下：1、股利分配原则：公司实施积极的利润分配，重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展，结合公司的情况和业务未来发展战略的实际需要，建立对投资者持续、的回报机制。保持利润分配的一致性、合理性和性。公司董事会、监事会和股东大会对利润分配的决策和论证过程中应当充分考虑独立董事、外部监事和公众投资者的意见。2、利润分配形式：公司采取现金、股票股利或者二者合的方式分配利润，并优先采取现金分配方式。利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。公司董事会可以根据公司及资金需求情况提议公司进行中期现金分红。3、利润分配的具体比例：
11、如无投资计划或现金支出发生，公司应当采取现金方式分配股利，以现金方式分配的利润不少年实现的可分配利润的20%。公司在实施上述现金分配股利的同时，可以派发红股。公司的公积金用于弥补公司的亏1-1-5河北汇招股说明书损、扩大生产经营规模或者转增公司资本，法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司资本的25%。董事会制定利润分配方案时，综合考虑公司所处的行业特点、业的排名、竞争力、利润率等因素论证公司所处的发展阶段，以及是否有资金支出安排等因素制定公司的利润分配。利润分配方案遵循以下原则：（1）在公司发展阶段属于成熟期且无资金支出安排的，利润分配方案中现金分红所例应达到 80% ；（
12、2） 在公司发展阶段属于成熟期且有现金分红所例应达到 40%；（3） 在公司发展阶段属于成长期且有现金分红所例应达到 20%；资金支出安排的，利润分配方案中资金支出安排的，利润分配方案中公司发展阶段不易区分但有资金支出安排的，按照前项规定处理。投资计划或现金支出指以下情形之一：(1) 公十二内拟对外投资、收购资产或购买累计支出达到或超过产的50%，且超过5,000公司最近一期经审计；(2) 公十二内拟对外投资、收购资产或购买累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的30%。根据公司章程关于董事会和股东大会职权的相定，上述投资计划或现金支出须经董事会批准，报股东大会审议通过后方可实施。公司应当
13、及时行使对全资子公司的股东权利，根据全资子公司公司章程的规定，促成全资子公司向公司进行现金分红，并确保该等分红款在公司向股东进行分红前支付给公司。4、利润分配应履行的程序：公司具体利润分配方案由公司董事会向公司股东大会提出，董事应当对董事会制定的利润分配方案是否认真研究和论证公司利润分配方案的时机、条件和最低比例、调整的条件及决策程序等发表明确意见。董事会制定的利润分配方案需经董事会过半数（其中应包含三分之二以上的董事）表决通过、监事会半数以上监事表决通过。董事会在利润分配方案中应说明留存的未分配利润的1-1-6河北汇招股说明书使用计划，董事董事会审议当年利润分配方案前就利润分配方案的合理性发
14、表意见。公司利润分配方案经董事会、监事会审议通过后，由董事会需提交公司股东大会审议。涉及利润分配相关议案，公司董事可在股东大会召开前向公司公众股股东征集其在股东大会上的投票权，董事行使上述职权应当取得全体董事的二分之一以上同意。公司股东大会在利润分配方案进行审议前，应当通过证券所投资者交流平台、公司、传真、邮件等多与公众投资者，特别是中小投资者与交流，充分听取公众投资者的意见与诉求，公司董事会或证券事务代表及时将有关意见汇总并在审议利润分配方案的董事会上说明。利润分配方案应当由出席股东大会的股东（股东人）过半数以上表决通股东大会召开后2过。公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会内完成
15、股利派发事项。5、利润分配的调整：受外部经营环境或者自身经营的不利影响，导致公司营业利润连续两年下滑且累计下滑幅度达到40%以上，或经营活动产生的现金流量净额连续两年为负时，公司可根据需要调整利润分配，调整后利润分配不得损害股东权益、不得和证券所的有定，有关调整利润分配的议案需经公司董事会审议后提交公司股东大会批准。如需调整利润分配，公司董事会根据实际情况提出利润分配调整议案，有关调整利润分配的议案，需事先征求董事及监事会的意见，利润分配调整议案需经董事会全体成员过半数（其中包含三分之二以上董事）表决通过并经半数以上监事表决通过。经董事会、监事会审议通过的利润分配调整方案，由董事会提交公司股东
16、大会审议。董事会需在股东大会提案中详细论证和说明，董事、监事会应当对利润分配调整方案发表意见。公司利润分配调整方案需提交公司股东大会审议，应当由出席股东大会的股东（股东人）过半数以上表决通过，还应当经出席股东大会的公众股股东（股东人）三分之二以上表决通过。为充分听取中小股东意见，公司应通过提供网络投票等公众股东参加股东大会提供便1-1-7河北汇招股说明书利，必要时董事可公开征集中小股东投票权。公司保证现行及未来的利润分配不得以下原则：如无投资计划或重大现金支出发生，公司应当采取现金方式分配股利，以现金方式分配的利润不少年实现的可分配利润的20%；调整后的利润分配不得和证券所的有定。有关调整利润
17、分配的议案提交股东大会审议，应以特别决议方式作出决议，除现场会议外，还应当向股东提供网络形式的投票平台。6、其他：公司股东及其关联方占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所获分配的现金红利，以偿还其占用的资金。(二) 本次上市后公司全资子公司的利润分配本次上市后，公司全资子公司适用的公司章程应做出如下规定：1、除非当年亏损，否则应当根据股东决定及时向股东分配现金红利，每年现金分红不低年实现的可分配利润的50%。2、实行与控股股东一致的财务会计制度。公司承诺：公司将在本次上市后敦促全资子公司尽快召开修订其公司章程的股东会，届时就上述章的修改投赞成票。同时，公司保证在全资子公司按照上述公司章程规定
18、提出利润分配方案时投赞成票。公司全资子公司恒汇通、南京亚润、汇金就人本次上市完成后的子公司分红事项承诺如下：本公司实行与汇一致的财务会计制度；本公司每年现年实现的可分配利润的50%，并确保汇金分红的金额不少有能力实施当年的现金分红方案。汇做为本公司的唯一股东，本公司的分红事宜完全由汇电决定。除上述规定外，公司董事会制定了本次完成后适用的河北汇有限公司首次公开股票并上市后股东分红回报规划（2012-2014年），对上市后三年内的股利分配作了进一步安排。关于公司利润分配及股东未来分红回报规划的具体内容，详见本招股说明书“第十节 财务会计与管理层分析” 之“十八、股1-1-8河北汇招股说明书利分配及
19、实际股利分配情况”相关内容。四、公司报告期的业绩增长仅作为公经营业绩或成长性的谨慎预判依据之一，不代表公必然具备持续成长性或经营业绩持续增长的能力2010 年度至 2013 年 1-6 月，公司各项业务的营业收入和净利润情况及增长率情况如下表所示（：、%）：注：上表“其他（营业收入）”其他销售收入（属于主营业务收入）和其他业务收入。其他销售收入为点验钞机、清分机、自助票据机、自助回单机、塑封包装机等的销售收入，2013 年 1-6 月、2012 年、2011 年、2010 年公司其他销售收入分别为 258.34、654.01、237.52、218.75；其他业务收入主要为耗材和备品备件的销售收
20、入，报告期销售捆扎带等耗材的其他业务收入分别为 639.77、1,155.49、1,149.08、821.29。2010 年度至 2013 年 1-6 月，公司主要的营业收入和净利润结构变化情况如下表所示：（：%）1-1-9项 目捆扎装订宣传站服务其他合计2013年占营业收入的比例54.4820.785.897.2711.58100.00项 目2013年1-6月同比增长2012年度增长2011年度增长2010年度捆扎营业收入4,224.0322.329,110.2312.528,096.7913.207,152.62净利润1,443.858.123,532.6216.913,021.6212.
21、392,688.57装订营业收入1,611.56-25.244,528.556.214,263.9327.333,348.64净利润39.40-86.01342.28-41.99590.02177.43212.67宣传站营业收入456.50-12.952,150.8283.031,175.10720.49143.22净利润175.29-5.90878.6094.08452.69823.4849.02服务营业收入563.6914.381,843.3425.551,468.1822.281,200.64净利润161.421.75562.1733.29421.7717.83357.96其他营业收入8
22、98.1126.861,809.5030.501,386.6033.321,040.04净利润40.21-27.75175.46207.9356.9817.3248.57合计营业收入7,753.895.7319,442.4418.6216,390.6027.2112,885.16净利润1,860.16-7.815,491.1320.874,543.0835.343,356.79河北汇招股说明书报告期内，公司捆扎、宣传站、服务、其他等营业收入、净利润均实现了较快的增长；公司装订营业收入保持了较快增长，但净利润有所波动，特别是 2012动装订机平均销售单价下降 10.86%，自动/年度装订受市场竞
23、争加剧影响，半自动装订机平均销售单价下降 11.21%，使得该年度虽然装订营业收入保持了快速增长，但装订的净利润同比下降了 41.99%。由于装订机的最终客户为，受宏观波动和市场竞争加剧的影响，2013 年上半年上述机关和企事业采购装订机的数量同比减少或采购时间推迟，使得销量略有减少、也小幅下滑。报告期内，虽然公司主要营业收入均实现了较快增长，结构也发生一定变化，但公司报告期内的经营业绩及结构变化仅是公司历史经营情况、发展战略的客观反映，仅作为公经营业绩或成长性的谨慎预判依据之一，不代表公司具备持续成长性或经营业绩持续增长能力及水平，投资者需对公经营业绩及其成长性作出谨慎预判。五、公司披露的财
24、务报告审计截止日后主要财务审计公司已披露了财务报告审计截止日后主要财务及经营状况，其中 2013 年 1-9月份主要财务已经会计师审阅，2013 年 1-11 月份主要财务及经营状况数据未经审计。详细披露情况请参见“第十节 财务会计与管理层分析”之“二十、公司财务报告审计截止日后的对比财务数据及主要经营状况分析”。六、公司预计 2013 年度经营业绩保持 5%-10%的增长1-1-101-6月占净利润的比例77.622.129.428.682.16100.002012年度占营业收入的比例46.8623.2911.069.489.31100.00占净利润的比例64.336.2316.0010.2
25、43.20100.002011年度占营业收入的比例49.4026.017.178.968.46100.00占净利润的比例66.5112.999.969.281.25100.002010年度占营业收入的比例55.5125.991.119.328.07100.00占净利润的比例80.096.341.4610.661.45100.00河北汇招股说明书审计的 2013 年 1-11 月财务数据，公司经营业绩与上年同期相比保根据公司持了持续增长，其中营业收入为 15,424.98，同比增长 4.73%；归属于母公司股东净利润为 4,115.51股东净利润 4,108.27，同比增长 1.63%；扣除非经
26、常性损益后的归属于公司普通股，同比增长 1.84%。公司根据 12 月份既有订单的履行情况，以及自助票据机、自助回单机、盖章机、清分包装流水线等新销售收入的增长趋势，预计 2013 年度同比将保持5%-10%的增长。七、本公司特别提醒投资者关注下列风险本公司特别提醒投资者注意以下风险扼要提示，欲详细了解，请认真阅读本招股说明书“第四节 风险因素”的全部内容。（一）在建工程转固定资产后，公司折旧费用的增加和资产结构的变化对公司的影响报告期内，公司为抓住金融机具行业发展的契机，投资建设厂房和购买，截至 2013 年 11 月 30 日审计的在建工程余额为 12,558.51。其中，将于 2013年
27、 12 月完工并投入使用的募投建设项目在建工程转入固定资产 8,961.28，每年新增折旧 425.66；自筹资金建设的 2 号厂房（项目总投资预计 4,500）预计在2014 年 4 月完工并投入使用，每年预计新增折旧 213.75，合计每年将新增折旧639.41。如果公司不能保持较高的能力或募投项目不能按照预期产生，每年新增的折旧费用将对公司业绩会产生一定影响。同时，随着固定资产投资的逐步完成，公司合并报表的固定资产规模将有较大幅度的增长，2013 年 11 月 30 日审计的固定资产余额 2,984.87，随着 2013 年12 月在建工程转入固定资产，固定资产余额将增长 3 倍左右，公
28、司资产结构将发生较大变化，对公司资产管理能力提出更高的要求。（二) 公司 2013 年度营业利润波动的风险公司经营业绩具有季节性波动特点，收入和利润主要在下半年实现。根据中勤万信“勤信审字（2013）第 895 号”审计报告的财务数据，公司 2013 年 1-6 月实现营业收入 7,753.89，同比增长 5.73%；营业利润 1,808.49，同比下降 4.08%，1-1-11河北汇招股说明书最近一期营业利润呈下滑趋势。根据中勤万信“勤信阅字【2013】第 1001 号”审阅报告经审阅的财务数据，公司 20132,645.40年 1-9 月营业收入为 11,670.12，同比增加 63.08
29、；营业利润为，同比降低 353.88，下降 11.80%。根据审计的财务数据，公司 2013 年 1-11 月实现营业收入 15,424.98，同比增长 4.73%；净利润 4,115.51，同比增长 1.63%；营业利润为 3,847.52，同比下降 5.44%，营业利润同比波动趋缓。虽然公司预计2013 年度经营业绩将保持增长，但如果收入增长幅度低于预期，则全年营业利润波动的风险。（三）公司预计 2014 年年初至上市后第一个报告期期末的累计净利润以及扣除非经常性损益后孰低的净利润较上年同期可能会发生变动公司术企业资格于2014 年8 月有效期届满，公司需提出重新认定，并自2014年开始按
30、照 25%税率预缴缴企业所得税。同时，如果公司在 2014 年初上市，上市过程中发生的按有定不能从募集资金中扣除的费用，会导致管理费用的增加。以上两因素的综合影响，使得公司 2014 年年初至上市后第一个报告期期末的累计净利润以及扣除非经常性损益后孰低的净利润较上年同期可能会发生变动。（四）公司对金融行业销售集中的风险公司捆扎、反假宣传工作站、光荣清分机销售推广和售后服务等业务的最终客户为以银行业为主的金融机构。2010 年、2011 年和 2012 年、2013 年 1-6 月，捆扎、反假宣传工作站、光荣清分机销售推广和售后服务等业务的销售额合计为 8,496.48、10,740.07、13
31、,104.39、5,244.22，占公司营业收入的比例分别为 65.94%、65.53%、67.40%、67.63%；捆扎、反假宣传工作站、光荣清分机销售推广和售后服务等业务净利润合计为 3,095.55、3,896.08、4,973.39、1,780.56，占公司净利润的比例分别为 92.22%、85.76%、90.57%、95.72%。虽然公司对金融行业销售集中符合金融机具行业的特点，但销售客户集中度较高。由于银行业金融机构对机具的采购主要采用总行招标采购或招标入围的形式，具有流程规范、时间较为集中的1-1-12河北汇招股说明书特点，并且具有一定的议价能力，因此，主要银行客户的需求结构、需
32、求数量、采购模式、付款条件和议价策略等发生变动，将对公司上述与服务的收入、利润和现金流量等产生不利影响。(五) 业务变化的风险公司 2009 年 12 月收购了南京亚润，通过双方资源整合，充分利用公司技术研发、机加生产的优势和南京亚润品牌和销售优势，促进了装订机业务的快速发展；同时，人收购南京亚润还取得了光荣清分机相关服务业务。报告期内，公司装订机业务、光荣清分机销售推广和售后服务实现了较快的增长，结构也发生一定变化。2010 年度至 2013 年 1-6 月，公司主要：、%）的收入及营业务收入的比例如下表所示：（公司装订机业务、光荣清分机销售推广和售后服务业务的快速增长改变了公司以捆扎为主的
33、业务结构和以银行为主的客户结构，公司捆扎、宣传站和服务收入的最终客户都是银行为主的金融机构，公司装订的最终客户是以机构和企事业为主的非金融机构。如果装订机业务的市场需求发生不利变化，或不能持续光荣清分机销售推广和售后服务业务，将对人的未来经营业绩和成长性带来不利影响。(六) 业务季节性波动引致的经营业绩不均衡的风险公司的经营业绩季节性波动，呈逐季递增趋势，第一季度和第二季度实现的营业收入占全年营业收入的比重较低，上半年净利润也相对较低，收入和利润主要在1-1-13项目2013 年 1-6 月2012 年度2011 年度2010 年度金额比例金额比例金额比例金额比例捆扎4,224.0359.38
34、9,110.2349.828,096.7953.137,152.6259.29装订1,611.5622.654,528.5524.764,263.9327.983,348.6427.76宣传站456.506.422,150.8211.761,175.107.71143.221.19服务收入563.697.921,843.3410.081,468.189.631,200.649.95其他258.343.63654.013.58237.521.56218.751.81合计7,114.12100.0018,286.95100.0015,241.52100.0012,063.87100.00河北汇招股
35、说明书下半年实现。公司的经营业绩在上下半年之间表现出明显的不均衡特点，这与行业客户相对集中且客户的采购订单又相对集中有关。公司捆钞机的销售客户主要是商业银行，几乎全部执行集中采购制度和预算管理制度，实行总行统一招标、各基层行报需求、分批次订单和结算，多数订单集中于下半年，造成生产和销售的不均衡。报告期内，公司经营业绩按季度统计情况如下（：）：注： 以上财务数据除 2011 年、2012 年、2013 年前二季度和 2010 年至 2012 年全年外均审计。公司业务经营的季节性波动是金融机具行业的普遍特征。虽然公司努力业务结构，加大装订机用户市场的拓展，尽量均衡安排生产，促进淡季销售，但短期内无
36、法改变业务经营的季节性波动特点，可能一季度亏损、上半年净利润也相对较低的风险，投资者不能简单地以公司一季报或半年报的财务数据来推算公司全年的经营成果和财务状况。(七) 公司主要毛利率下降或波动的风险毛利率水平如下(：%)：报告期内，公司主要目前，公司主要大都处于优势竞争的市场格局，虽然有所下降，但1-1-14类别2013 年 1-6 月2012 年2011 年2010 年毛利率变动率毛利率变动率毛利率变动率毛利率捆扎毛利率62.96-0.9663.58-1.0664.26-3.5766.64装订毛利率31.23-3.5032.36-20.6540.7815.2035.4工作站毛利率67.182
37、.3365.650.2865.473.4663.28服务费毛利率62.821.4361.931.1861.21-0.7661.68主营业务毛利率55.600.0855.56-2.7557.130.7456.71年度营业收入净利润一季度前二季度前三季度全年一季度前二季度前三季度全年2013 年1-6 月2,687.867,753.89362.651,860.162012 年3,044.287,333.9911,607.0419,442.44451.362,017.702,979.205,491.132011 年2,182.015,549.278,812.7016,390.60274.731,15
38、1.491,858.854,543.072010 年1,326.224,138.897,678.2612,885.15-291.17516.521,659.103,356.78河北汇招股说明书通过不断技术创新和结构优化设计，不仅实现了的性能，而且大幅降低了材料消耗与成本，的毛利率仍维持在较高水平。但是从市场竞争趋势来看，任何一种的毛利率水平都不可能永远保持增长，随着市场竞争的加剧将使得公司产品的毛利率不能维持较高水平而下降的风险。同时，如果公司主要的销售价格发生波动、原材料价格上涨或公司结构发生变化等，可能出现公司毛利率波动的风险。(八) 税收变化的风险2008 年 12 月，公司被认定为术企
39、业，有效期 3 年，2008 年至 2010 年按照15%的税率计缴企业所得税。子公司恒汇通于 2007 年 9 月被认定为企业，免征 2007 年、2008 年所得税，自 2009-2011 年减半征收企业所得税，执行 12.5%的所得税税率。公司已经通过了术企业资格的复审，并取得了编号为GF201113000006 的率缴纳所得税。公司，自 2011 年至 2013 年，享受 15%的术企业税术企业资格于 2014 年 8 月有效期届满，公司再次提出认定申请的需按初次申请办理，若未能通过术企业资格认定，公司将按照 25%税率预缴企业所得税。2010 年 8 月至 12 月，公司“汇自动捆钞
40、机”、“汇金半自动捆钞机”、“汇自动装订机”、“汇金自动装订机”及“汇金反假宣传”相继被河北省工业和化厅登记为，上述增值税实际税负超过 3%的部分实行即征即退。2006 年 11 月，子公司恒汇通的“恒汇通金融机具系统”被河北省产业厅登记为，上述增值税实际税负超过 3%的部分实行即征即退。：、%）：报告期内，税收对公司经营业绩的影响如下（1-1-15项 目2013 年 1-6 月2012 年2011 年2010 年收到的增值税返还338.931,022.37716.83305.29所得税218.47549.98402.62332.95合计557.41,572.351,119.44638.23占
41、收入的比例7.198.096.834.95占利润总额的比例25.9524.8121.1716.18河北汇招股说明书报告期内，所得税费用与会计利润的如下（：）：报告期内，税收对公司经营业绩有着一定积极作用。税收政策和财政补助出现不可的不利变化，将对公司能力产生一定不利影响。(九) 清分机服务费收入降低的风险2009 年 12 月，公司成为光荣清分机在国内的行业服务商之一，目前负责其农行、中行系统相关售后维护和销售服务等工作。2010 年度、2011 年度、2012 年度、2013 年 1-6 月，公司自光荣清分机服务费收入分别为 1,062.86、1,287.10、1,673.02、490.10
42、。光荣为东京证券所的上市公司，是全球领先的货币处理及系统的开发商和商。光荣清分机在国内四大商业银行尤其农行系统具有较高的市场占有率，此外，光荣还对国内城市化进程较快地区的商业银行加大了市场开发力度。光荣金融机具在国内的销售，主要利用的是其国内经销商（服务商）的客户网络和销售服务经验来拓展和提高市场占有率，截至 2011 年 3 月 31 日，光荣在国内的经销商（或服务商）合计约 40 家。1-1-16项目2013 年 1-6 月2012 年度2011 年度2010 年度1、合并报表利润总额2,148.186,337.655,289.043,945.72加：合并抵销544.7728.471,50
43、6.433,540.70合并抵销前会计利润2,692.956,366.136,795.467,486.43加：纳税调整-554.91-625.89-2,203.27-3,557.892、调整后应纳税所得额2,138.045,740.244,592.203,928.543、所得税率15%-25%12.5%-25%12.5%-25%12.5%-25%4、应计提所得税额351.53930.01780.97673.505、当年直接抵免的-6、应缴所得税45351.53930.01780.97673.507、计算的递延所得税费用-63.52-83.49-35.01-84.568、所得税费用6.01846
44、.52745.97588.949、所得税费用/利润总额8/113.41%13.36%14.10%14.93%占净利润的比例29.9728.6324.7419.29河北汇招股说明书清分机服务费收入不仅提升了公司经营业绩，也为公涉入清分机业务打下了基础。虽然公司与光荣上海和光荣苏州保持着良业务，并在 2012 年签署了的服务协议，但是总额为 2,027.04的服务协议，2013 年 1-6 月签署了 620.15如果光荣海外市场业务拓展和销售策略发生变化，公司光荣清分机服务收入降低的风险。(十) 实际人的风险公司的实际人为、，三人为一致行动人，并签署了一致行动人协议。本次前，三人合计直接持有公司
45、27.40%的，通过控股股东鑫汇金间接持有公司 51.96%的，直接及间接方式合计持有公司 79.36%的。本次后，三人直接及间接合计持有公司 59.49%的，仍为公司的实际人。根据公司章程和相关规定，、三人能够通过股东大会和董事会对本公司实施和影响，有能力按照其意愿董事和高级管理、修改公司章程、确定股利分配等行为，对公司的经营决策以及业务、管理、等方面施加和影响，从而形成有利于实际人的决策，有可能损害公司及其他股东的利益。此外，截至本招股说明书签署之日，公司实际人、还合计持有汇丰源担保 36%的股权（出资额 1,800），汇丰源担保主营贷款担保、票据承兑担保、贸易融资担保、项目融资担保、信用
46、证担保等业务。汇丰源担保已于 2012年 9 月注销。汇丰源担保自设立至注销期间未实际开展业务经营，如果实际从事上述经营活动，可能被担保人无法如期偿还债务而引致的担保风险。八、拟公开发售的股东情况，股东公开发售事项对公司权、治理结构及生产经营等产生的影响，提示投资者就上述事项予以关注请投资者在报价、申购过程中考虑公司股东公开发售的因素。（一）拟公开发售的股东情况公司 2013 年第三次临时大会审议通过了关于调整公司申请首次公开股票并在证券所创业板上市的议案数 1,547.50 万股，其中新股 1,190357.50 万股，根据各股东万股，公司股东公开发售前持股数量同比例进行确定。1-1-17河
47、北汇招股说明书（二）股东公开发售事项对公司权、治理结构及生产经营等产生的影响根据公司的方案，拟公开发售的公司股东鑫汇金、刘锋、林金表、王冰、吴宏、属于下列情形：（一）公司控股股东；（二）持股 10%以上的股东；（三）实际人；（四）本次公开前36内担司董事、监事、高级管理、技术的股东；1、股东公开发售事项对公司权的影响公司股东按前持股比例公开发售，对公司的股权结构产生重要影响，同时，完成后，公司的实际人不变，仍为、。因此，股东公开发售事项对公司权产生重要影响。1-1-18序号股东持股数量(万股)拟公开发售数量（万股）1鑫汇金2,598.00185.732630.0045.053370.0026.
48、464刘 锋370.0026.465林金表350.0025.036217.0015.527174.0012.448王 冰80.005.72980.005.721050.003.581120.001.431220.001.4313吴 宏15.001.071415.001.07156.000.4316张 燕5.000.36合计5,000.00357.50河北汇招股说明书2、股东公开发售事项对治理结构及生产经营等产生的影响公司股东公开发售的方案对公司的股权结构造成影响，对公司股东大会、董事会、监事会、高级管理、技术的组成造成影响，对公司的上下游客户情况造成影响。因此，公司股东公开发售后对公司的治理结
49、构及生产经营产生影响。保荐机构核查后认为，人公开发售的股东均具有公开发售主体资格，人已经履行了决策与审批程序。股东申请所公开发售的不权属纠纷或质押、冻结等依法不得转让的情况。人股东公开发售后造成人股权结构的变化、造成实际人变更。人律师核查后认为，汇申请公开发售的股东均具有公开发售主体资格；股东公开出售的行为已经履行了在先的决策与审批程序。股东申请公开发售的不权属纠纷或质押、冻结等依法不得转让的情况。公司股东公开发售后造成公司股权结构的变化、造成实际人变更，对公司的治理结构及生产经营产生影响。1-1-19河北汇招股说明书目 录. 3人事项提示4一、限制流通及自愿锁定承诺4二、本次三、本次前未分配
50、利润的处理5上市后的股利分配. 5经营业绩或成长性的谨慎预判依据之一，不代表公司四、公司报告期的业绩增长仅作为公未来必然具备持续成长性或经营业绩持续增长的能力9五、公司披露的财务报告审计截止日后主要财务审计10六、公司预计 2013 年度经营业绩保持 5%-10%的增长10七、本公司特别提醒投资者关注下列风险11八、拟公开发售的股东情况，股东公开发售事项对公司权、治理结构及生产经营等产生的影响，提示投资者就上述事项予以关注17第一节 释义24一、普通术语24二、专业术语27第二节 概览30一、人简要情况30二、控股股东简要情况35三、实际人简要情况35四、主要财务数据及主要财务指标35五、本次
51、第三节 本次情况与募集资金用途37概况39一、人基本情况39二、本次的基本情况39三、公司股东公开发售情况及有关影响40四、与本次五、与本次六、与本次七、与本次有有当事人42当事人之间的股权. 44有关中介机构的承诺44上市有关重要日期44第四节 风险因素45一、在建工程转固定资产后，公司折旧费用的增加和资产结构的变化对公司的影响45二、公司 2013 年度营业利润波动的风险45三、公司预计 2014 年年初至上市后第一个报告期期末的累计净利润以及扣除非经常性损益后孰低的净利润较上年同期可能会发生变动46四、公司对金融行业销售集中的风险46五、人业务变化的风险47六、业务季节性波动引致的经营业
52、绩不均衡的风险481-1-20河北汇招股说明书七、公司主要八、税收毛利率下降或波动的风险48变化的风险49九、清分机服务费收入降低的风险50十、实际人的风险51十一、募投的市场拓展风险51十二、市场竞争加剧的风险52十三、专利技术被风险52十四、技术流失的风险52十五、研发费用投入不足引致的技术创新风险53十六、募集资金投资项目的实施风险53十七、募集资金投资项目投产后达不到预期效益的风险53十八、固定资产折旧费用增加导致利润下滑的风险54十九、公司规模扩大后的管理风险54产率下降风险54二十、二十一、公司与潜在纠纷的风险55第五节人基本情况56一、公司改制重组及设立情况56二、三、四、五、六、资产重组情况61人的权益结构、组织结构及. 82人的子公司和分公司85人的主要股东及实际人88人的股本情况99七、员工及其保障情况106人、实际人、持有 5%以上八、的主要股东以及作为股东的董事、监事、高级管理作出的重要承诺及其履行情况112第六节 业务和技术123一、主营业务与主要或服务及变化情况123二、所处行业的基本情况131三、人在行业中的竞争地位153四、主营业务相关情况160五、与业务相资源要素198六、拥有的特许经营权情况212的技术213七、主要八、技术储备与技术创新机制227九、技术情况237十、境行生产经营与境外拥有资产的情况240
