浅谈企业集团资金集中管理的模式分析.doc

浅谈企业集团资金集中管理的模式分析
李丽新 摘要:企业集团是适应市场经济和社会化大生产的一种新型企业组织,也是现代经济条件下企业参与竞争的一种必然趋势。企业集团管理要以“利润为目标、财务为中心、资金为重点”。
关键词:企业集团;资金;集中管理
资金是企业集团生存、发展的血液和命脉,它贯穿于企业采购、生产、销售、投资、筹资等各个环节,因此它也是财务管理的核心。集团公司能否体现其整体效应和协同效应与资金管理的效率、方法休戚相关。然而,随着企业集团的不断发展壮大,其所属多行业、多层次法人企业以及法人机构不断增加,企业集团结构日益复杂化,管理链越拉越长,资金犹如“血液”在各组织层面的流动会愈加复杂和难以掌控,资金管理呈现较大的困难,建立有效的资金管理系统对集团发展意义重大。实行资金集中管理,有利于保证集团内部财务目标的协调一致;有利于企业集团进行战略方向调整;有利于发挥规模效应;有利于树立整体利益观,实现集团公司整体利益的最大化。因此无论从理论层面还是从实践层面,实行资金集中管理非常必要。
资金集中管理是企业集团通过总部设立的资金管理机构,对其分支机构的资金在结算、筹集、运用等方面进行统一集中管理,其目的是加强对资金的监管,加快资金周转,减少三角债;减少资金沉淀,最大限度地利用集团内部资金,减少外部贷款,降低银行费用;降低集团内部资金调拨成本,增加剩余资金的投资收益,防范外汇风险。能够凭借企业集团的经济实力,获得更优惠的外部贷款;能够有效地监控集团内各公司的资金运作,确保其经营行为规范、安全和高效;能够把各子公司的财务信息集中到集团总部,为企业集团的发展目标和战略制订提供信息。
资金管理模式是指企业资金配置权在母子公司或总子(分)公司之间的分配模式。从企业集团来看,资金管理与企业的物流、资金流、信息流密切相关,资金管理效果与企业的组织架构、制度特征、管理模式等有紧密联系,要实现资金管理为企业集团价值最大化目标服务,仅靠零星的非体系化的管理手段和方法是难以完成的,必须构建一个适应企业集团现状和未来发展的资金管理模式。企业集团根据自身体制特征和经营环境,选择适合其战略与结构、管理与控制要求相符的资金管理模式,通过采取一系列保障措施和管理办法来实现和保障资金在企业集团内正常流转。目前,企业集团在资金管理实践中形成了多种模式,总的来说有统收统支、拨付备用金、结算中心、内部银行、财务公司、现金池等模式。这些模式从其功能上来说,均在不同程度上发挥了内部资本市场的作用,它们是内部资本市场发挥作用的组织载体。这些管理模式各具特点,并适用于不同类型的企业集团,任何企业在不同的经营环境的体制下可以依据企业的不同的情况选择最适合本企业的资金控制模式,只要使自身的资金管理达到均衡和高效,就是最优的管理模式。
第一,统收统支模式。统收统支是指企业的一切现金收付活动都集中在企业的财务部门,各分支机构或子公司不单独设立账号,一切现金支出都通过财务部门付出,现金收支的批准权高度集中在经营者,或者经营者授权的代表手中。统收统支的方式有助于企业实现全面收支平衡,提高现金的流转效率,减少资金的沉淀,控制现金的流出;但是不利于调动各层次开源节流的积极性,影响各层次经营的灵活性以致降低集团经营活动和财务活动的效率。
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