新三板做市业务规则简介20140807

《新三板做市业务规则简介20140807》由会员分享，可在线阅读，更多相关《新三板做市业务规则简介20140807（62页珍藏版）》请在文档大全上搜索。

1、目录 新三板市场介绍新三板市场介绍 做市业务相关规则体系做市业务相关规则体系 挂牌企业做市业务要求挂牌企业做市业务要求 投资者参与新三板股份转让适当性管理规定投资者参与新三板股份转让适当性管理规定 做市商管理（券商）做市商管理（券商） 做市转让交易规则做市转让交易规则 新三板做市业务模式新三板做市业务模式 扩展介绍扩展介绍竞价交易机制简介竞价交易机制简介新三板市场介绍新三板市场介绍全国股份转让系统（新三板市场）简介 基本情况：基本情况：全国中小企业股份转让系统是经国务院批准设立的全国性证券交易场所，全国中小企业股份转让系统有限责任公司为其运营管理机构。2012年9月20日，公司在国家工商总局注

2、册成立，注册资本30亿元。上海证券交易所、深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司、上海期货交易所、中国金融期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所为公司股东单位。注册地：北京市西城区金融大街丁26号金阳大厦。 核心职能：核心职能：组织安排非上市股份公司股份的公开转让；为非上市股份公司融资、并购等相关业务提供服务；为市场参与人提供信息、技术和培训服务。 配套法规政策架构：配套法规政策架构：2012年5月11日中国证券监督管理委员会发布非上市公众公司监督管理办法及非上市公众公司监管指引1-3号、全国股份转让系统有限责任公司管理暂行办法等法律制度。2013年2月8日全国股份转让系统公司发布全

3、国股份转让系统业务规则（试行）、5个通知、4个细则、4个暂行办法及4个指引等20多个与新三板有关的新文件、新政策，法律制度架构已基本建立。新三板市场介绍新三板市场介绍新三板的定位与功能设立全国中小企业股份转让系统是加快我国多层次资本市场建设发展的重要举措，其核心功能是推动场外交易市场健康发展，促进民间投资和中小企业发展，有效服务实体经济。注重服务创新创业企业融资需求、减化行政审批、强调市场参与者归位尽责等理念。主板创业板新三板柜台市场中小板新三板新三板创新导创新导致估值致估值难、做难、做市商市商柜台、柜台、OTCBB非创新原因致非创新原因致估值难估值难主板主板成熟企成熟企业、估业、估值易值易新

4、三板市场介绍新三板市场介绍新三板挂牌对企业的价值与机会新三板挂牌对企业的价值与机会增强股份的流动性形成市场价格规范企业管理内控提高融资能力基本实现上市功能挂牌快融资迅速加快上市政策支持低成本树立品牌完善激励机制新三板市场介绍新三板市场介绍企业三板市场挂牌对企业的价值与机会企业三板市场挂牌对企业的价值与机会提高融资能力提高融资能力股权融资提高综合融资能力债务融资申请挂牌企业挂牌同时可以定向增发新三板现在允许企业在挂牌时定向发行，获取挂牌时的首次融资，而不是旧规则所要求的存量挂牌。这有利于挂牌企业快速融资，有利于创投公司和挂牌企业的交易安排，为挂牌公司做市商取得首次做市库存提供了便捷途径。挂牌后企

5、业一年中可多次定向增发和配股募集资金。发行中小企业债、发行可转换公司债券、私募债券。更多股权融资方式，如股权质押贷款或股权质押反担保贷款。企业挂牌相当于对企业增信，可以调高银行的授信额度，增强企业贷款融资能力。新三板市场介绍新三板市场介绍企业三板市场挂牌的价值与机会规范公司治理，为后续资本运作打基础股份改制新三板挂牌规范运作IPO新三板挂牌企业成功转板久其软件 北陆药业 世纪瑞尔 佳讯飞鸿 紫光华宇 安控科技 博辉创新 等另有多家公司处于IPO审核过程或筹备过程之中。转板机制尚待证监会出台相关细则文件。新三板市场介绍新三板市场介绍最新概况截止8月7日，挂牌公司916家，总股本365.25亿股，

6、主办券商84家,取得做市商资格的60家8月2号已完成一次做市业务全网测试第二次做市业务全网测试是8月9号远景 预计2015年挂牌企业可以达到4000家，市值超过1.2万亿 使命：中国版NASDAQ 需要我们全程公司大力参与！做市业务相关规则体系做市业务相关规则体系配套指引和指南p全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定与变更指引p中国结算做市商业务指南p业务细则和办法p全国中小企业股份转让系统股票转让细则（试行）全国中小企业股份转让系统股票转让细则（试行）p全国中小企业股份转让系统做市商做市业务管理规定（试行）全国中小企业股份转让系统做市商做市业务管理规定（试行）p全国中小企业股份转让系统主办

7、券商管理细则（试行）p全国中小企业股份转让系统股票异常转让实时监控指引（试行）p全国中小企业股份转让系统交易单元管理办法（试行）业务规则p全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）上位法p中华人民共和国证券法p中华人民共和国公司法p国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定（国发国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定（国发201320134949号）号）挂牌企业做市业务要求挂牌企业做市业务要求申请挂牌企业股票挂牌拟采取做市转让方式的条件应当有2家以上做市商为其提供做市报价服务，其中一家做市商为推荐其股票股票的主办券商或该主办券商的母（子）公司；做市商合计取得不低于申请挂牌公司总股

8、票5%或100万股（以孰低为准），且每家做市商不低于10万股的做市库存股票；全国股份转让系统公司规定的其他条件。股票挂牌时拟采取做市转让方式应提交的材料关于股票采取做市转让方式的申请；关于同意公司股票采取做市转让方式的决议；做市商为申请挂牌公司股票提供做市报价服务申请；全国股份转让系统公司要求的其他材料。其他规定挂牌公司应当确认做市商库存股票已经按照中国结算要求登记于做市商做市专用证券账户，并将登记结果向全国股转系统公司报告；信息披露公告明确股票转让方式。挂牌企业做市业务要求挂牌企业做市业务要求挂牌公司股票采取协议转让方式变更为做市转让方式 条件 1）2家以上做市商同意为该股票提供做市报价服务

9、，并且每家做市商已取得不低于10万股的做市库存股票； 2）全国股转公司规定的其他条件。 应提交的材料 1）变更股票转让方式为做市转让方式的申请； 2）挂牌公司关于变更股票转让方式的决议； 3）做市商为申请挂牌公司股票提供做市报价服务申请； 4）全国股转系统公司要求的其他材料。挂牌企业做市业务要求挂牌企业做市业务要求挂牌企业自主选择权根据全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引（试行）的公告：1、指引自发布之日起，申请挂牌（和已挂牌）公司，可根据自身情况，申请股票采取协议转让或做市转让方式。2、指引实施以后，申请挂牌公司在提交挂牌申请的同时，须明确股票拟采取的转让方式并提交转让方式申请

10、。3、截止指引发布之日，挂牌申请材料已经接收但全国股转系统公司尚未出具审查意见的申请挂牌公司，可以自由选择挂牌方式；拟采取做市转让方式的，须履行股东大会决策程序、提交股票转让方式申请，并在全国股转系统出具审查意见之前提交；否则，按照协议转让方式处理。4、截止指引发布之日，已取得全国股转系统公司同意挂牌函但尚未挂牌的申请挂牌公司，股票挂牌时采取协议转让方式。上述公司可在股票挂牌后按照指引规定，变更为做市转让方式。挂牌企业做市业务要求挂牌企业做市业务要求挂牌企业自主选择权已申报尚未出具意见可选择已同意尚未挂牌采取协议转让指引发布无论是拟挂牌或已挂牌必须明确转让方式可变更投资者参与新三板股份转让适当

11、性管理规定投资者参与新三板股份转让适当性管理规定投资者参与公开转让机构投资者注册资本500万元人民币以上的法人机构；实缴出资总额500万元人民币以上的合伙企业。集合信托计划、证券投资基金、银行理财产品、证券公司资产管理计划，以及由金融机构或者相关监管部门认可的其他机构管理的金融产品或资产。同时符合以下条件的自然人投资者投资者本人名下前一交易日日终证券类资产市值500万元人民币以上，证券类资产包括客户交易结算资金、在沪深交易所和全国股份转让系统挂牌的股票、基金、债券、券商集合理财产品等，信用证券账户资产除外；具有两年以上证券投资经验，或具有会计、金融、投资、财经等相关专业背景或培训经历。投资经验